Cuando considera invertir en nuevas empresas y empresas en etapa inicial, siempre llega un momento en que las cosas comienzan a ponerse serias, y aquí es cuando entra en juego la diligencia debida.
La diligencia debida es esencial, pero es un proceso agotador y su ejecución y gestión pueden ser un desafío. La diligencia debida financiera no se trata tanto de evaluar el potencial económico de un negocio en particular, sino de asegurarse de que la situación financiera esté bajo control.
Dependiendo de por qué esté haciendo la debida diligencia, lo que analice será diferente. Si está realizando la diligencia debida para una inversión minoritaria en una empresa, evaluaría el negocio de manera diferente cuando se trata de una fusión o adquisición.
Este artículo le brinda una descripción general del proceso de diligencia debida para la inversión minoritaria en nuevos negocios con alto crecimiento potencial.
Mi objetivo es brindarle las herramientas para comprender el resumen del historial financiero de su objetivo, el Acuerdo de Accionistas, los términos de la serie, las tablas de límites, las cifras de ingresos y el flujo de efectivo.
Aunque la investigación de diligencia debida no es la parte más emocionante de la inversión ángel, reduce los riesgos y lo ayuda a tomar una decisión comercial exitosa.
Para comprender el panorama general, aquí hay algunos detalles que necesita saber sobre la información financiera anual y trimestral pasada, incluidos los estados de resultados, los balances, los estados de flujo de efectivo y las proyecciones financieras. Asegúrese de preguntar sobre posibles eventos económicos significativos después de las últimas declaraciones. Hice una lista de verificación completa para que la descargues.
Es normal pedir a una empresa toda esta información antes de realizar la inversión. Si una empresa no está dispuesta o no puede proporcionar esta información, tómela como una señal de advertencia.
Con esta información, debería poder:
● Revisar las ventas y las ganancias brutas por producto.
○ Verificar si la empresa ya ha realizado la comercialización del producto.
○ Comprender si el producto actual es escalable.
○ Comprender los precios o modelos de venta utilizados en el pasado.
○ Verifique si el plan se basa en productos existentes o nuevos productos.
● Consulta las tasas de devolución por producto.
○ Consultar los márgenes de cada producto.
○ Encuentra el “inicio” del portfolio de empresas.
● Revise las cuentas por cobrar y por pagar.
○ Vea si hay facturas grandes vencidas hacia o desde la empresa y gastos o ingresos inusuales o no recurrentes de años anteriores o esperados en el futuro.
● Obtener un desglose del inventario de la empresa.
○ Comprender la importancia del inventario para la empresa.
○ Ver cómo la empresa contabiliza el inventario.
○ Comprender la relación entre las empresas emergentes y los proveedores.
● Compare las proyecciones anteriores con los resultados reales.
○ Intente verificar las previsiones anteriores y los resultados obtenidos por la empresa.
● Solicite todos los detalles de los impuestos comerciales.
○ Asegúrese de que la empresa no tenga impuestos o problemas fiscales impagos.
● Obtenga una lista de todos los accionistas e inversores actuales.
○ Las personas detrás de una startup son el factor más crítico.
Asegúrese de saber quiénes son los accionistas y el perfil de otros inversores.
La inversión es una decisión multifactorial. Es esencial revisar sus finanzas para asegurarse de que no tenga problemas financieros.
Cuanta más información pueda recopilar, mejor. Además de evaluar la salud financiera de la empresa, esta es una excelente manera de entender seriamente una startup y su dinámica.
